Среднегодовая стоимость основных средств: первоначальная
Млн.руб
226
407,2
Остаточная
Млн.руб
Среднегодовая стоимость оборотных активов
Млн.руб
Среднесписочная численность работников
чел.
1379
1224
Фонд оплаты труда
млн.руб
423670
385365
Среднемесячная зарплата
тыс.руб/чел
Таблица 1 — Динамика основных показателей деятельности производственной системы предприятия.
Анализ формирования и выполнения производственной деятельности
Показатели выпуска продукции (грузооборот)
Таблица 2 — Динамика объемов и структуры грузооборота порта, тыс.тонн
|
Род груза |
Грузооборот по годам |
Изменения |
|||||
|
1 |
4 |
Абсолют тонн |
относит.% |
1 |
4 |
||
|
ЖБИ |
1,1 |
15,5 |
14,4 |
1309,09 |
0,06 |
1,24 |
|
|
Отсев |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
|
Уголь |
36,7 |
35,8 |
-0,9 |
-2,45 |
2,09 |
2,87 |
|
|
Щебень |
556,9 |
285,3 |
-271,6 |
-48,77 |
31,76 |
22,86 |
|
|
Шлак |
313,4 |
261,3 |
-52,1 |
-16,62 |
17,87 |
20,94 |
|
|
Мелкая фракция |
289,3 |
290,9 |
1,6 |
0,55 |
16,5 |
23,31 |
|
|
Крупная фракция |
70,1 |
— |
-70,1 |
— |
3,99 |
— |
|
|
Песок мелкий |
61,2 |
51,9 |
-9,3 |
-15,19 |
3,5 |
4,16 |
|
|
Песок крупный |
139,3 |
167,2 |
27,9 |
20,02 |
7,94 |
13,39 |
|
|
Песок средний |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
|
Щебень собственный |
122,1 |
32,7 |
-89,4 |
-73,21 |
6,96 |
2,62 |
|
|
ПГС |
160,4 |
80,7 |
79,7 |
-49,68 |
9,15 |
6,47 |
|
|
Песок из отсева дробления |
— |
17,6 |
17,6 |
— |
— |
1,41 |
|
|
Прочие грузы |
3,1 |
9,1 |
6 |
193,54 |
0,18 |
0,73 |
|
|
ИТОГО |
1753,6 |
1248 |
-505,6 |
-43,41 |
100 |
100 |
|
Анализ сезонности перевозок грузов
Коэффициент неравномерности перегрузочных работ по 4 году работы предприятия:
, где
Qmax — максимально-месячный грузооборот
Qмес — среднемесячный грузооборот.
Грузооборот в отчетном году сократился на 43,41% И составил 992,3 тыс.тонн по сравнению с базисным (1753,6 тыс.тонн), данный показатель уменьшился за счет снижения грузооборота по следующим составляющим- щебень (-271,6 тыс.тонн), щебень собственный (-89,4 тыс.тонн), ПГС (-79,7 тыс.тонн), и полной потери такого груза как крупная фракция (-70,1 тыс.тонн)
В структуре грузооборота преобладают следующие грузы: Щебень (285,3 тыс.тонн), шлак (261,3 тыс.тонн), мелкая фракция (290,9 тыс.тонн), песок крупный (167,2 тыс тонн).
Анализ эффективности использования производственных ресурсов
Таблица 3 — Показатели состояния и эффективности использования ОПФ
|
Показатель |
Формула расчета |
Ед. измерен. |
1 |
4 |
Относитизменен % |
|
|
Показатель состояния ОПФ |
||||||
|
Износ |
Изн= ОПФперв-ОПФостат |
Тыс.руб |
37,49 |
89,03 |
51,54 |
|
|
Коэф. Износа |
% |
16,59 |
21,86 |
5,27 |
||
|
Коэф. годности |
% |
83,41 |
78,14 |
-5,27 |
||
|
Показатель эффективности использования ОПФ |
||||||
|
Фондоотдача |
Руб/руб |
6,35 |
4,54 |
-28,5 |
||
|
Кг/руб |
8,46 |
3,44 |
-59,33 |
|||
|
Фондоемкость |
Руб/руб |
0,16 |
0,22 |
37,5 |
||
|
Руб/кг |
0,12 |
0,29 |
141,67 |
|||
|
Фондовоору женность |
Руб/чел |
150,29 |
296,32 |
97,17 |
||
|
Фондорентабельность |
% |
17,27 |
70,8 |
309,9 |
||
Среднегодовая остаточная стоимость основных производственных фондов (ОПФ) определяется по данным актива баланса как полусумма состояния основных средств на начало и конец года:
3(Базисный год) млн.руб
4(Отчетный год) млн.руб
Износ в отчетном году составляет 89,03 тыс.руб., при коэффициенте износа 21,86 %, из этого следует, что коэффициент годности составил 78,14%.
Фондоотдача в отчетном году сократилась на 28,5% это говорит о снижении эффективности использования ОПФ, а именно 1 рубль основных производственных фондов приносит в отчетном году выручки меньше на 1 рубль 81 копейку.
Фондоемкость растет, следовательно, на получение 1 рубля выручки требуется больше затрат основных производственных фондов.
Фондовооруженность растёт, что говорит о повышении обеспеченности предприятия ОПФ.
Фондорентабельность увеличилась, это говорит о эффективном использовании основных производственных фондов.
Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
Таблица 4 — Показатели производительности труда и заработной платы
|
Показатель |
Единицы измерения |
Формула |
1 |
4 |
Темп прироста |
|
|
Производительн труда |
млн.руб/ чел-год |
0,95 |
1,34 |
41,05 |
||
|
Производительн труда (Выработка) |
т/чел-год |
1,27 |
1,02 |
-19,69 |
||
|
Заработная плата |
тыс.руб в месяц |
25,6 |
26,27 |
2,62 |
||
Производительность труда уменьшилась на 19,69%, заработная плата в отчетном году по сравнению с базисным увеличилась на 2,62%, и составила 26,27 тыс.руб в месяц. Темпы роста производительности труда ниже, чем темпы роста заработной платы.
Это говорит о неэффективной системе оплаты труда.
Анализ бухгалтерского баланса
Анализ Актива
Таблица 5.1.1 -Динамика и структуры активов, тыс.руб
|
Активы |
Значение по годам |
Изменения |
|||||
|
1 |
4 |
абс |
отн |
1 |
4 |
||
|
ВНА |
|||||||
|
Нма |
3 |
3 |
0 |
0 |
0,0005 |
0,0003 |
|
|
Ос |
185233 |
307963 |
122730 |
66,26 |
32,25 |
34,7 |
|
|
Фин.вложения |
23 |
3918 |
3895 |
16934,78 |
0,004 |
0,44 |
|
|
Отлож.Налог. Активы (ОНА) |
3243 |
6287 |
3044 |
93,87 |
0,56 |
0,71 |
|
|
Прочие ВНА |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
|
Итого ВНА |
188502 |
318171 |
129669 |
68,79 |
32,82 |
35,86 |
|
|
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||||
|
Запасы |
85993 |
187518 |
101525 |
118,06 |
14,97 |
21,13 |
|
|
Ндс |
40 |
— |
-40 |
0,01 |
|||
|
Деб.задолжен. |
297225 |
380285 |
27,95 |
51,74 |
42,85 |
||
|
Фин.вложения, кроме эквивалент. |
— |
499 |
499 |
0,06 |
|||
|
Ден.средства |
1710 |
647 |
-1063 |
-62,16 |
0,30 |
0,07 |
|
|
Прочие Обортные активы |
947 |
260 |
-687 |
-72,54 |
0,16 |
0,03 |
|
|
Итого Обор.Акт. |
385915 |
569209 |
183294 |
47,50 |
67,18 |
64,14 |
|
|
Баланс |
574417 |
887380 |
312963 |
54,48 |
100 |
100 |
|
Рис.3 Структура активов по годам
Рис.4 Структура активов по годам
Анализ пассива
Таблица 5.1.2 — Динамика и структура пассивов, тыс.руб
|
Пассивы |
Значение по годам |
Изменения |
|||||
|
1 |
4 |
абсолют |
относит |
1 |
4 |
||
|
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|||||||
|
Уставный капитал |
75 |
7000 |
6925 |
9233,33 |
0,02 |
0,99 |
|
|
Собствен.акции, выкупленные у акционеров |
— |
— |
— |
— |
|||
|
Переоценка ВНА |
136884 |
136884 |
0 |
0 |
42,20 |
19,28 |
|
|
Резервный капитал |
11 |
1050 |
1039 |
9445,45 |
0,003 |
0,15 |
|
|
нераспределённая прибыль |
187403 |
565224 |
377821 |
201,61 |
57,77 |
79,59 |
|
|
Итого |
324373 |
710158 |
385785 |
118,93 |
100 |
100 |
|
|
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||||
|
Заемные средства |
34985 |
— |
-34985 |
— |
77,66 |
— |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
10065 |
37497 |
27432 |
272,55 |
22,34 |
100 |
|
|
Прочие обязательства |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
|
Итого |
45050 |
37497 |
-7553 |
-16,77 |
100 |
100 |
|
|
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||||
|
Заемные средства |
98719 |
71001 |
-27718 |
-28,08 |
48,16 |
50,81 |
|
|
Кредиторская задолженность |
92547 |
67840 |
-24707 |
-26,70 |
45,15 |
48,55 |
|
|
Оценочные обязательства |
7078 |
884 |
-6194 |
-87,51 |
3,45 |
0,63 |
|
|
Прочие обязательства |
6650 |
— |
6650 |
— |
3,24 |
— |
|
|
Итого |
204994 |
139725 |
-65269 |
-31,84 |
100 |
100 |
|
|
Баланс |
574417 |
887380 |
312963 |
54,48 |
280,21 |
635,09 |
|
Анализ дебиторской задолженности
Таблица 5.2.1 — Анализ дебиторской задолженности
|
Показатель |
Формула |
1 |
4 |
Абсолют Изменен |
Относит Изменен % |
|
|
Дебитор. задолжен, т.р. |
297225 |
380285 |
83060 |
27,95 |
||
|
Время оборота |
В=ВЫР/360 |
3,66 |
4,58 |
0,92 |
25,14 |
|
|
Tобдз=ДЗ/В |
81209,02 |
69931,22 |
-11277,80 |
-13,89 |
||
|
Число оборотов ДЗ, раз (в год) |
Нобдз=360/ Tобдз |
0,004 |
0,005 |
0,001 |
25 |
|
|
Коэф.оборач ДЗ |
Кобдз=ВЫР/ДЗ |
0,004 |
0,005 |
0,001 |
25 |
|
|
Доля ДЗ |
В балансе |
52 |
43 |
-0,09 |
-17,31 |
|
|
В ОА |
77 |
67 |
-0,10 |
-12,99 |
||
Анализ кредиторской задолженности
Таблица 5.2.2 — анализ кредиторской задолженности
|
Показатели |
Формула |
1 |
4 |
Абсол. Изменен |
Относит изменен % |
|
|
Кредиторская задолженность, тыс.руб |
92547 |
67840 |
-24707 |
-26,70 |
||
|
Время оборотов КЗ, дней |
S=Себест/360 |
3,34 |
3,76 |
0,42 |
12,57 |
|
|
tобкз=Кз/S |
27708,68 |
18042,56 |
-9666,12 |
-34,88 |
||
|
Число оборотов КЗ, раз |
Нобкз=360/ tобкз |
0,013 |
0,019 |
0,006 |
46,15 |
|
|
Коэффициент оборота КЗ |
Кобкз=Себест/Кз |
0,013 |
0,019 |
0,01 |
46,15 |
|
|
Доля КЗ |
в балансе |
16 |
7,6 |
-0,08 |
-52,50 |
|
|
в Коб |
45 |
49 |
0,04 |
8,89 |
||
Коэффициент соотношения долга (К) представляет собой отношение суммы дебиторской задолженности (ДЗ) к сумме кредиторской задолженности (КЗ):
=3,2
=5,6
Дебиторская задолженность увеличилась на 83060 млн.руб (27,95%), это может говорить о неплатежеспособности клиентов, неосмотрительной кредитной политики по отношению к покупателям. Необходимо усиление контроля за состоянием расчета с покупателями.
Наблюдается уменьшение времени оборота в отчетном году дебиторской задолженности, что говорит об уменьшении интенсивности выплат.
В отчетном году по сравнению с базисным кредиторская задолженность уменьшилась на 24707 млн.руб (26,7%), следовательно предприятие стало менее зависимо от внешних источников, и свою хозяйственную деятельность ведет в основном за счет собственных средств.
Предприятие стало эффективнее расплачиваться со своими долгами, повысило кредитоспособность.
Коэффициент соотношения долга показывает насколько эффективно предприятие использует имеющиеся заемные финансовые ресурсы с целью улучшения финансовых результатов своей деятельности. В отчетном году коэффициент соотношения долга более 2.
Это говорит о неоптимальном выборе контрагентов, неосмотрительности кредитной политики, которую нужно пересмотреть.
Расчет прибыли
Таблица 6.1 — Формирование прибыли, тыс.руб
|
Показатель |
1 |
4 |
абсолют. |
Относит |
|
|
Выручка |
1315675 |
1646564 |
330889 |
25,15 |
|
|
Себестоимость |
(1204458) |
(1355163) |
150705 |
12,51 |
|
|
Прибыль валовая |
111217 |
291401 |
180184 |
162,01 |
|
|
Коммерческие расходы |
(30424) |
-30424 |
— |
||
|
Управленческие расходы |
(58549) |
(68653) |
127202 |
217,26 |
|
|
Прибыль от продаж (от реализации) |
52668 |
192324 |
139656 |
265,2 |
|
|
Проценты к получению |
182 |
528 |
346 |
190,1099 |
|
|
Проценты к уплате |
(19618) |
(25879) |
6261 |
31,91 |
|
|
Доходы от участия в других организациях |
1740 |
1740 |
— |
||
|
Прочие доходы |
28018 |
121096 |
93078 |
332,21 |
|
|
Прочие расходы |
(25458) |
(31165) |
5707 |
22,42 |
|
|
Прибыль до налогообложения |
35792 |
256904 |
221112 |
617,8 |
|
|
Налог на прибыль |
(6110) |
(45374) |
39264 |
642,62 |
|
|
В т.ч. постоянные налоговые активы |
2721 |
(323) |
-3044 |
-111,87 |
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств (ОНО) |
(2162) |
(9203) |
7041 |
325,67 |
|
|
Изменение отложенных налоговых активов (ОНА) |
(1609) |
2524 |
915 |
-56,87 |
|
|
Прочее |
(155) |
(32) |
-123 |
-79,35 |
|
|
Прибыль чистая |
28974 |
204819 |
175845 |
606,9 |
|
Расчет рентабельности
Таблица 6.2 — расчет показателей рентабельности, %
|
Показатель |
Формула |
1 |
4 |
Изменение, % |
|
|
Рентабельность от продаж |
4 |
11,7 |
192,5 |
||
|
Общая рентабельность |
2,7 |
15,6 |
477,8 |
||
|
Рентабельность от основной деятельности |
4,4 |
14,2 |
222,7 |
||
|
Рентабельность капитала |
11,4 |
41,3 |
262,3 |
||
В отчетном году чистая прибыль выросла на 175845 млн.руб, это связано с тем, что темпы роста выручки выше темпов роста себестоимости, вместе с тем прочие доходы выросли на 93078 млн.руб.
Рост показателей рентабельности в отчетном году связан с ростом показателей прибыли от продаж и прибыли до налогообложения.
Анализ деловой активности и эффективности оборотных средств
Основные показатели оборачиваемости
Оборачиваемость оборотных активов:
Коэффициент оборачиваемости ОА показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период. Его рост характеризует способность быстро возмещать свои вложения.
= 3,4
= 2,9
Оборачиваемость собственного капитала:
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств.
= 4,1
= 2,3
Продолжительность оборачиваемости оборотных активов:
, сут.
106, сут.
= 124, сут.
Продолжительность оборота оборачиваемости собственного капитала:
, сут
Уменьшение продолжительности оборота свидетельствует об ускорении оборачиваемости и улучшении деловой активности предприятия.
= 88, сут
= 157, сут
|
Показатель |
1 |
4 |
|
|
Оборачиваемость оборотных активов |
3,4 |
2,9 |
|
|
Оборачиваемость собственного капитала |
4,1 |
2,3г |
|
|
Продолжительность оборачиваемости оборотных активов, сут |
106 |
124 |
|
|
Продолжительность оборота оборачиваемости собственного капитала, сут |
88 |
157 |
|
Другие показатели деловой активности и интенсивности использования ресурсов
Таблица 7.2 — Показатели оборачиваемости и рентабельности
|
Показатель |
Формула |
1 |
4 |
Относит. изменения |
|
|
Коэф. соотношения оборотных и внеоборотных активов |
К соотн=ОА/ ВНА |
2,05 |
1,8 |
-0,25 |
|
|
Коэф. оборачиваемости запасов |
К об.з = S/З |
14 |
7,23 |
-6,77 |
|
|
Рентабельность оборотных активов |
0,08 |
0,36 |
0,28 |
||
|
Рентабельность собственного капитала |
0,09 |
0,29 |
0,2 |
||
В отчетном году уменьшился это говорит о замедлении оборачиваемости оборотных активов и ухудшении деловой активности.
Через 124 суток предприятие увидит вложенные в оборот средства и сможет планировать и совершать платежи, и соответственно расширять обороты.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала уменьшился, что говорит о том, что оборачиваемость замедлена, и вложенные средства мы увидим позже.
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов в отчетном году по сравнению с базисным снизался на 0,25%, но тем не менее предприятие входит в нормативное значение.
Коэффициент оборачиваемости запасов в отчетном году снизился, это говорит о том, что производство менее эффективное и потребность в оборот ном капитале больше.
Показатели рентабельности оборотных активов и собственного капитала увеличились, что говорит о повышении эффективности их использования.
грузооборот производственный труд баланс
Ликвидность баланса
Таблица 8.1 — Анализ ликвидности бизнеса
|
Показатель |
значение по годам |
||||
|
1 |
4 |
1 |
4 |
||
|
АКТИВЫ |
|||||
|
а1-наиболее ликвидные |
1710 |
1146 |
0,3 |
0,1 |
|
|
а2-быстро реализуемые |
297225 |
380285 |
51,7 |
42,7 |
|
|
а3-медленно реализуемые |
87003 |
191696 |
15,2 |
21,5 |
|
|
а4-трудно реализуемые |
188502 |
318171 |
32,8 |
35,7 |
|
|
Баланс |
574440 |
891298 |
100 |
100 |
|
|
ПАССИВЫ |
|||||
|
п1-срочные |
92547 |
67840 |
16,1 |
7,6 |
|
|
п2-краткосрочные |
112447 |
71885 |
19,6 |
8,1 |
|
|
п3-долгосрочные |
45050 |
37497 |
7,8 |
4,2 |
|
|
п4-постоянные |
324373 |
710158 |
56,5 |
80,1 |
|
|
Баланс |
574417 |
887380 |
100 |
100 |
|
Таблица 8.1.1 — Анализ условий ликвидности бизнеса
|
Условие |
1 |
4 |
|
|
а1?п1 |
— |
— |
|
|
а2?п2 |
+ |
+ |
|
|
а3?п3 |
+ |
+ |
|
|
а4?п4 |
+ |
— |
|
Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия. Определение степени кредитоспособности предприятия
Показатели ликвидности предприятия
Таблица 8.2.1 — Показатели ликвидности
|
коэффициент |
Нормативн значение |
Формула |
1 |
4 |
отклонение от нормы |
||
|
1 |
4 |
||||||
|
Абсолютной ликвидности |
0,2-0,5 |
0,008 |
0,03 |
Ниже нормы |
Ниже нормы |
||
|
Быстро ликвидности |
>1 |
1,5 |
2,7 |
Норма |
Норма |
||
|
текущей ликвидности |
1-2 |
1,9 |
4,1 |
Норма |
Выше нормы |
||
Анализ платежеспособности
|
Показатель |
Формула |
1 |
4 |
относит. Изменения, % |
|
|
текущие обязательства |
ТО = КЗ + ЗС |
191266 |
138841 |
-27,4 |
|
|
сумма банковских активов |
Банк.Акт=ДС + КФВ |
1733 |
4565 |
162,8 |
|
|
доля покрытия |
ДП = (ДС + КФВ)/ТО |
0,009 |
0,03 |
233,3 |
|
|
Собственные оборотные средства |
СОС = III П + ДБП- I А |
135871 |
391987 |
188,5 |
|
Степень кредитоспособности
Таблица 8.2.3 — Определение степени кредитоспособности
|
показатель |
1 |
4 |
степень кредитоспособности |
||
|
1 |
4 |
||||
|
Кал |
0,008 |
0,03 |
3 |
3 |
|
|
Кбл |
1,5 |
2,7 |
2 |
1 |
|
|
Ктл |
1,9 |
4,1 |
3 |
1 |
|
Показатели финансовой устойчивости
Таблица 8.3 — Основные показатели финансовой устойчивости
|
Показатель |
Формула |
1 |
4 |
|
|
Коэф.обеспеченнности собственными оборотными средствами(?1) |
k осос=СОС/ОС=КиР +ДБП-ВНА/ОА |
0,35 |
0,67 |
|
|
Коэф. автономии или финансовой независимости (?0,5) |
k авт=СК/ВБ=КиР +ДБП/ВБ |
0,56 |
0,8 |
|
|
Коэф. маневренности собственных оборотных средств (0,2ч0,5) |
k ман.=СОС/СК=КиР +ДБП-ВНА/КиР +ДБП |
0,42 |
0,24 |
|
|
Коэф. Левериджа или финансовый рычаг (?0,7) |
k лев.=?ЗС/СК=(КО-ДБП)+ДО/КиР +ДБП |
0,77 |
0,25 |
|
|
Коэф. финансовой устойчивости (? 0,75) |
К фу = (СК+ ДО)/ВБ |
0,64 |
0,84 |
|
Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния предприятия
Таблица 8.4 — Значения показателей для рейтинговой экспресс-оценки
|
Показатель |
Формула |
Нормативное значение |
1 |
4 |
|
|
Обеспеченность собственными средствами |
Косс?0,1 |
0,35 |
0,69 |
||
|
Ликвидность баланса |
Ктл?2,0 |
2,02 |
8,4 |
||
|
Интенсивность оборота авансируемого капитала |
Ки?2,5 |
2,3 |
1,9 |
||
|
Рентабельность продаж |
Rпр?0,444 |
4 |
11,7 |
||
|
Прибыльность собственного капитала |
Кпр?0,2 |
0,1 |
0,4 |
||
|
Рейтинговая оценка |
R?1,0 |
3 |
8 |
||
Невыполнение первого условия ликвидности баланса, свидетельствует о то, что денежных средств
Коэффициент быстрой ликвидности равный 2,7 в отчетном году свидетельствует о превышении высоколиквидных активов над краткосрочными обязательствами.
Коэффициент текущей ликвидности равный 4,1 в отчетном году показывает достаточность оборотных активов, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.
Предприятие ведет свою деятельность преимущественно за счет собственных средств в отчетном году по сравнению с базисным, следовательно, меньше нуждается в заемных средствах.
Вероятность банкротства
Методика Ковалева
Ri= Ni/Nnorm, где
Nnorm — нормативное значение показателя.
Таблица 9.1 — Оценки вероятности банкротства по методике Ковалева В.В.
|
Показатель |
Нормат. Значение |
Nбаз |
Nотч |
Rбаз |
Rотч |
|
|
N1-коэффициент оборачиваемости запасов: выручка/запасы |
3 |
15,3 |
8,8 |
5,1 |
2,9 |
|
|
N2- коэффициент текущей ликвидности: оборотные средства/краткосрочные обязательства |
2 |
1,9 |
4,1 |
0,95 |
2,05 |
|
|
N3-коэффициент структуры капитала: собственный капитал/заемные средства |
3 |
3,3 |
10 |
1,1 |
3,3 |
|
|
N4-коэффициент рентабельности активов: прибыль до налогообложения / итог баланса |
0,3 |
0,07 |
0,3 |
0,2 |
1 |
|
|
N5- коэффициент эффективности: прибыль до налогообложения/выручка |
0,2 |
0,03 |
0,17 |
0,15 |
0,85 |
|
|
N — комплексный индикатор финансовой N = 25R1 +25R2 + 20R3 + 20R4 + 10R5 |
Х |
178,75 |
218,25 |
|||
2.Модель Иркутской государственной экономической академии
Таблица 9.2 — Оценка вероятности банкротства по методике ИГЭА
|
Показатель |
Формула |
1 |
4 |
|
|
Х1 — чистый оборотный капитал/собственный капитал |
СОС/СК |
0,4 |
0,6 |
|
|
Х2 — чистая прибыль/собственный капитал |
ПЧ/СК |
0,09 |
0,29 |
|
|
Х3 — чистый доход/валюта баланса |
Выр/ВБ |
2,3 |
1,9 |
|
|
Х4 — чистая прибыль/ суммарные затраты |
ПЧ/?З |
0,02 |
0,2 |
|
|
R |
R = 8,38 X1 + X2 + 0,054 X3 + 0,63 X4 |
4,4 |
5,5 |
|
3.Также в целях оценки финансового состояния предприятий рассчитать: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент возможной утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца.
Таблица 9.3 — Показатели оценки финансового состояния и структуры баланса
|
Показатель |
Формула |
Баз |
Отчет |
|||
|
н.г.(1) |
к.г.(1) |
н.г.(3) |
к.г.(4) |
|||
|
Ктл |
1,85 |
2,02 |
3,2 |
4,1 |
||
|
Косс |
0,35 |
0,69 |
||||
|
Ку |
1,03 |
2,2 |
||||
|
Квосст |
1,05 |
2,3 |
||||
4.Построить сравнительную таблицу по рассмотренным моделям
Таблица 9.4 — Сравнение результатов расчетов по методикам банкротства
|
Методика, показатель |
Результат По годам |
Оценка вероятности банкротства (по 4 году) |
||
|
Баз(3) |
Отч(4) |
|||
|
В.В.Ковалева, N |
178,75 |
218,25 |
||
|
ИГЭА, R |
||||
|
Ку |
1,03 |
2,2 |
||
|
Kвосст |
1,05 |
2,3 |
||
