Операции коммерческих банков с драгоценными металлами (2)

метки: Металл, Драгоценный, Операция, Монета, Золото, Слиток, Россия, Серебро

Драгоценные металлы представляют собой не просто материал, используемый в ювелирной промышленности, электронике, стоматологии и ряде других отраслей, драгоценные металлы — это специфический финансовый инструмент, являющийся объектом вложения средств, как в целях накопления, так и в спекулятивных целях.

Российский рынок драгоценных металлов в широком смысле включает в себя взаимоотношения между всеми субъектами рынка: государством, представленным Гохраном и Центральным Банком, добытчиками, промышленными производителями, кредитными организациями, промышленными потребителями, скупочными организациями, инвесторами, в том числе частными, и прочими.

Недропользователи имеют право продать слитки золота и серебра, произведенные из его минерального сырья только Гохрану России, Центральному Банку и уполномоченным коммерческим банкам.

Данная тема была выбрана для написания курсовой работы, так как эта тема достаточно актуальна по сей день. Ведь люди никогда не перестанут вкладывать свои деньги в драгоценные металлы, потому что каждый драгоценный металл, помимо своей ценности, имеет свои уникальные и неповторимые свойства. Ведь это люди придают банкнотам определенную стоимость, и нет гарантии, что завтра любая валюта мира не обесценится по щелчку пальцев, в то время, как драгоценные металлы всегда останутся ходовым товаром на мировом финансовом рынке.

Целью настоящей работы является анализ операций коммерческих банков с драгоценными металлами.

Для достижения этой цели в дипломной работе выделяются следующие задачи:

• проследить историю использования драгоценных металлов в деятельности коммерческих банков;
• дать общую характеристику операций коммерческих банков с драгоценными металлами;
• провести анализ динамики использования операций коммерческих банков с драгоценными металлами на примере «Сбербанка России», ОАО «Центр-Инвест» и ОАО «ВТБ24»;
• показать проблемы и перспективы развития банковских операций с драгоценными металлами.

Объектом исследования в настоящей работе выступают операции банков с драгоценными металлами.

Предмет исследования — процесс развития операций коммерческих банков с драгоценными металлами.

Курсовая работа состоит из трех глав, введения и заключения.

В первой главе рассматриваются экономические основы операций с драгоценными металлами. Во второй главе проведен анализ динамики использования операций коммерческих банков с драгоценными металлами. Третья глава показывает проблемы и перспективы развития банковских операций с драгоценными металлами.

Рынок драгоценных металлов России

... РФ и Центрального Банка России. 1. Теоретические вопросы организации и развития рынка драгоценных металлов 1.1 Сущность и операции рынка драгоценных металлов Рынок драгоценных металлов определяется как сфера экономических отношений между участниками сделок с драгоценными металлами и ценными бумагами, котируемыми в драгоценных металлах. К ...

1. Характеристика операций коммерческих банков с драгоценными металлами

1.1 Общая характеристика операций коммерческих банков с драгоценными металлами

Драгоценные металлы — это слитки золота, серебра, платины и палладия, а также монеты из драгоценных металлов (золота, серебра, платины и палладия), за исключением монет, являющихся валютой Российской Федерации.

Согласно Федеральному закону «Федеральный Закон РФ от 19 июля 2011г. № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» к драгоценным металлам относятся золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, осмий).

Значительную роль в структуре международных ликвидных средств продолжает сохранять за собой золото в качестве золотых запасов государства (в форме слитков и монет).

Проведение банками любых операций с драгоценными металлами связано с открытием металлических счетов.

Металлический счет — это счет, открываемый в специально уполномоченном банке физическому или юридическому лицу, на котором учитывается физическое количество принадлежащих им аффинированных (то есть очищенных от примесей) драгоценных металлов. В российском законодательстве выделяют металлические счета ответственного хранения и обезличенные металлические счета.

Основным документом, регулирующим деятельность банков на рынке драгоценных металлов, является Положение ЦБ РФ «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории РФ и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами» № 50 от 01.11.96 г., введенное в действие приказом ЦБ РФ № 02-400 от 01.11.96 г. В соответствии с ним банки имеют право осуществлять следующие операции и сделки с драгоценными металлами:

• покупать и продавать драгоценные металлы как за свой счет, так и за счет своих клиентов, действуя в качестве комиссионера или поверенного по договорам комиссии или поручения;
• привлекать драгоценные металлы во вклады (до востребования и на определенный срок) от физических и юридических лиц;
• размещать привлеченные и собственные драгоценные металлы от своего имени и за свой счет на депозитные счета в других банках, а также предоставлять займы в драгоценных металлах;
• предоставлять и получать рублевые и валютные кредиты под залог драгоценных металлов;
• осуществлять хранение и перевозку драгоценных металлов.

Наглядно операции коммерческого банка с драгоценными металлами можно представить в виде таблицы 1.

Таблица 1 Банковские операции с драгоценными металлами

Банк может предоставлять своим клиентам займы в драгоценных металлах. При этом банк зачисляет драгоценные металлы на специально открываемый для этих целей обезличенный металлический счет заемщика, либо осуществляет их поставку в физической форме. В обмен заемщик дает банку обязательство поставить ему драгоценные металлы по истечении срока займа, установленного в договоре. Погашение займа, так же как и его выдача, может быть осуществлено либо путем физической поставки металла, либо путем его перечисления с обезличенных металлических счетов заемщика.

Операции коммерческих банков с драгоценными металлами

... операций с драгоценными металлами Критерий Характеристика критерия Форма использования драгоценных металлов в операциях Наличная (монеты и слитки); «Бумажная» (обезличенные металлические счета, ценные бумаги, деривативы и другие финансовые инструменты, привязанные к металлу) Характер участия банка в операциях ...

1.2 Операции по покупке и продаже драгоценных металлов

коммерческий банк драгоценный металл

Выполнение обязательств при проведении операций по покупке и продаже драгметаллов может осуществляться либо в физической форме (передача реального металла), либо в безналичном порядке (перечисление денежного эквивалента на соответствующие банковские счета) по следующим видам сделок:

• наличные сделки или сделки купли-продажи с немедленной поставкой, когда дата валютирования (дата поставки денежных средств и драгметаллов) устанавливается в пределах двух рабочих дней от даты заключения сделки;
• срочные сделки, при которых сроки расчетов составляют более двух рабочих дней от даты заключения сделки (опционы, фьючерсы, форвардные и другие срочные сделки, не противоречащие российскому законодательству).

С физическими лицами российские коммерческие банки осуществляют операции по покупке и продаже мерных слитков и памятных монет из драгоценных металлов. Осуществление банками сделок купли-продажи мерных слитков с физическими лицами регулируется Правилами совершения сделок купли-продажи мерных слитков с физическими лицами. Объектом сделок являются соответствующие российским стандартам мерные слитки из золота, серебра и платины. При купле-продаже слитков к ним прилагаются документы, подтверждающие их происхождение, а сама сделка оформляется кассовыми документами, в которых по каждому типу слитков указываются наименование металла, масса, чистота (проба), номер и цена слитка, общее количество слитков, дата заключения сделки и общая сумма, уплаченная гражданином либо подлежащая выплате гражданину. Наиболее популярными у населения при покупке-продаже драгоценных металлов являются золотые мерные слитки весом 2, 5, 10, 20, 50,100, 500 и 1000 г. До последнего времени эти операции с населением банки осуществляли только в одностороннем порядке (не производили покупку мерных слитков у физических лиц) из-за технических сложностей оценки подлинности слитков и соответствия их предъявляемым продавцом — физическим лицом документов к слитку.

С января 1999 г. Сбербанк России первым из российских банков приступил к покупке у населения мерных слитков, ранее проданных ему учреждениями Московского банка Сбербанка РФ.

Банки продают физическим лицам также памятные и инвестиционные монеты. Некоторые банки наряду с монетами, отчеканенными Московским монетным двором по поручению ЦБ РФ, предлагали покупателям монеты, отчеканенные по их собственному заказу из драгоценных металлов (например, серия монет «300-летие Российского флота» банка МЕНАТЕП, монеты, посвященные 850-летию Москвы, банка «СБС-Агро» и др.).

1.3 Операции по хранению, перевозке и экспортные с драгоценными металлами

Для хранения драгоценных металлов, принадлежащих клиентам, банки открывают металлические счета ответственного хранения (счета с сохранением индивидуальных признаков металлов, таких, как вид, количество, проба, производитель, серийный номер слитков и др.).

Металлический счет ответственного хранения носит название «аллокированный счет». Драгоценные металлы, числящиеся на этих счетах, не являются привлеченными средствами кредитной организации и не могут быть размещены ею от своего имени и за свой счет.

Рынок драгоценных металлов в России

... серебра в России во многом зависит от цивилизованного развития рынка драгоценных металлов. Большинство уполномоченных коммерческих банков обеспокоено сегодняшним состоянием рынка. Проблемы обусловлены, в ... Гохран и Банк России уже не могут фиксировать цены даже на осуществляемые ими покупки драгоценных металлов. Теперь цены устанавливают продавцы. Постановление # 773 рекомендовало Банку России «в ...

Осуществление данного вида операций требует наличия у кредитной организации сертифицированного хранилища. Сертифицированное хранилище должно иметь соответствующий документ, удостоверяющий полное соответствие хранилища всем требованиям, предъявляемым к хранению драгоценных металлов и драгоценных камней. Хранилища должны быть оборудованы весоизмерительными приборами

Банки также могут оказывать услуги по транспортировке драгоценных металлов по поручению клиентов, используя собственные службы сопровождения ценностей (инкассации).

По существу эти услуги мало чем отличаются от транспортировки и сопровождения любых других ценностей.

Для проведения экспортных операций с драгоценными металлами кредитная организация должна иметь кроме лицензии ЦБ РФ на осуществление операций с драгоценными металлами еще и лицензию на экспорт драгоценных металлов Министерства внешних экономических связей и торговли РФ.

Коммерческие банки имеют право совершать экспортные операции только с аффинированным золотом и серебром в виде стандартных и мерных слитков российского и иностранного происхождения. В настоящее время лицензии на экспорт имеют несколько специально уполномоченных банков, в том числе «Внешторгбанк», «Ланта-Банк», «БИН-банк» и др. Эти кредитные организации могут экспортировать:

• слитки, приобретенные ими в собственность;

— * слитки, реализуемые кредитными организациями в соответствии с договорами комиссии.

2. Использование драгоценных металлов в деятельности коммерческих банков

2.1 История использования драгоценных металлов в деятельности коммерческих банков

Драгоценные металлы обладают инвестиционной ценностью и являются инструментом образования и накопления денежных средств. Поэтому они относятся к финансовым активам и могут являться объектом банковских сделок.

В настоящее время драгоценные металлы являются объектом купли-продажи на международных и внутренних товарных и финансовых рынках, а также первичного и вторичного, биржевого и внебиржевого рынков. Торги по золоту, серебру, платине и палладию проводятся ежедневно, а в средствах массовой информации также ежедневно публикуются текущие котировки на металлы. Мировые цены на драгоценные металлы по сложившимся десятилетиями традициям устанавливаются в долларах США в расчете за тройскую унцию (31,1 г), а внутренние цены — в национальной валюте.

В начале XX в. важнейшими кредиторами российской золотопромышленности становятся коммерческие банки, роль государственного кредитования заметно сокращается. Установление широких и действенных связей с банками могло стать важным этапом в эволюции российской золотопромышленности, развивавшейся в условиях острого дефицита капиталов.

Существенным недостатком реализуемых форм кредита оставался их краткосрочный (сезонный) характер, лишавший предпринимательство в этой сфере возможностей перспективного развития дел.

В 1920 году декретом Совета народных комиссаров для «централизации, хранения и учёта всех принадлежащих РСФСР ценностей» было создано Государственное хранилище ценностей Наркомфина — Гохран России. С 1960 года Гохран входит в состав Министерства финансов СССР как Третий специальный отдел (Гохран) при Министерстве финансов СССР. С 1979 года Гохран именуется Третьим главным управлением (Гохран) при Министерстве финансов СССР. В 1987 году переименован в Государственное хранилище ценностей СССР (Гохран СССР) при Министерстве финансов СССР.

В 1991 году Гохран России получает статус Комитета драгоценных металлов и драгоценных камней (Комдрагмет РФ) при Министерстве экономики и финансов РФ.

С 1992 года Гохран России входит в состав Комитета Российской Федерации по драгоценным металлам и драгоценным камням (Роскомдрагмет).

В 1996 году, после расформирования Роскомдрагмета, Гохран России становится Государственным учреждением по формированию Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации, хранению, отпуску и использованию драгоценных металлов и драгоценных камней при Министерстве финансов Российской Федерации.

Госфонд России, главным распорядителем которого является Президент Российской Федерации, олицетворяет богатство и величие Российского государства как мировой державы, активно и весомо выступающей на мировом рынке.

Гохран России хранит уникальную коллекцию самородков платины, самую крупную в мире коллекцию золотых самородков, высокохудожественные ювелирные изделия.

Современному Российскому банковскому рынку драгоценных металлов 10 лет — в 1996 году Центральный банк России выпустил несколько базовых инструкций, регламентирующих банковские операции с драгметаллами. Эти нормативные документы разрешили банкам покупать и продавать слитки, открывать обезличенные металлические счета, выдавать кредиты под залог мерных слитков и предоставлять займы в виде слитков. В настоящее время примерно у 160 коммерческих банков в РФ имеется лицензия на совершение операций с драгоценными металлами.

Банк России четко определил перечень драгметаллов, с которыми могут работать кредитные организации: в него входят золото, серебро, платина и палладий. Как известно, к драгоценным металлам относятся также родий, иридий, осмий и рутений, но операции с ними российским банкам не разрешены. Есть и еще одно ограничение: банки работают только с металлом в виде слитков и монет.

В 1996 году, когда банки начали работать с драгметаллами, федерального закона, регламентирующего деятельность на этом рынке, еще не было. Существовали уже упомянутые инструкции Центробанка, несколько указов президента и постановлений правительства РФ.

Впрочем, принятый в 1998 году Закон РФ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» по большей части регламентировал взаимоотношения производителей и потребителей драгметаллов, а потому для банков прошел практически незамеченным.

Драгоценные металлы все больше входят в нашу жизнь как оптимальное средство для диверсификации личных сбережений и как один из самых надежных активов, включаемых в инвестиционный портфель.

2.2 Драгоценные металлы в банках «Центр-Инвест», «ВТБ24» и «Сбербанка России»

Банк «Центр-инвест» — крупнейший региональный банк Юга России. Миссия банка «Центр-инвест» — предоставление максимально широкого спектра услуг для населения и предпринимателей Юга России в соответствии с международными стандартами современных банковских технологий. В ОАО КБ «Центр-инвест» представлен широкий ассортимент памятных золотых и серебряных монет чеканки Банка России из 74 наименований.

Каждая монета имеет уникальный дизайн, высокое качество чеканки, а благодаря тому, что монеты выпускаются ограниченным тиражом, они могут стать объектом коллекционирования.

Банк ВТБ24 — один из крупнейших участников российского рынка банковских услуг. Мы входим в международную финансовую группу ВТБ и специализируемся на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса.

ОАО Банк ВТБ приобретает у недропользователей аффинированные драгоценные металлы в слитках. Валюта расчетов — рубли Российской Федерации.

Покупка осуществляется на основании договора купли-продажи, заключаемого между ВТБ и недропользователем, как правило, на весь сезон добычи. Договор в обязательном порядке подлежит учету в Гохране России. Договор является рамочным, фиксирует порядок ценообразования, поставки металла и расчетов.

ОАО Банк ВТБ предлагает стандартные слитки золота и серебра, а также мерные слитки чистоты 99,99 весом от 1 до 1000 граммов.

Продажа осуществляется на основании соглашений и договоров купли-продажи, заключаемых между ВТБ (в Москве) и его филиалами (в регионах) и покупателями. Соглашения являются рамочными (фиксируют порядок ценообразования, поставки металла и расчетов).

В рамках соглашения заключаются сделки на конкретные количества металла.

Могут также заключаться разовые договоры с указанием конкретного количества металла и цены.

Продажа осуществляется на условиях предоплаты.

Металл поставляется непосредственно покупателю либо выдается его представителям из хранилища ВТБ (в Москве) или его филиалов (в регионах).

Юго-Западный банк Сбербанка России является филиалом Акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации, созданного в форме открытого акционерного общества. Юго-Западный банк Сбербанка России — это филиал Сбербанка России, обслуживающий территорию 3 субъектов Российской Федерации: Ростовской области, Краснодарского края и Республики Адыгея.

Как один из крупнейших участников на российском рынке драгоценных металлов Сбербанк России предлагает услуги по покупке и продаже слитков драгоценных металлов. Банк осуществляет продажу стандартных и мерных слитков драгоценных металлов. Мерные слитки можно приобрести в следующей весовой номенклатуре:

• Золото от 1 до 1000 граммов;
• Серебро от 50 до 1000 граммов;
• Платина и палладий от 5 до 100 граммов.

Более подробная информация о весовой номенклатуре слитков, предлагаемых Сбербанком России в таблице 2.

Таблица 2 Стандартные слитки драгоценных металлов в Сбербанке России

Вид драгоценного металла	Лигатурная масса, г
золотые слитки	11000 — 13300
серебряные слитки	28000 — 32000
платиновые слитки	не более 5500
палладиевые слитки	не более 3500

Для безопасного хранения слитков драгоценных металлов Сбербанк России предлагает клиентам услуги по ответственному хранению слитков в хранилище банка или в индивидуальном сейфе, арендуемом в банке.

Монетное предложение от Сбербанка России это:

ѕ лучшие мировые образцы монет от Банка России и 30 ведущих зарубежных производителей.

ѕ удовлетворение постоянно растущего спроса клиентов на монеты из драгоценных металлов. В среднем каждый год наши клиенты приобретают на 15% монет больше, чем в предыдущий год.

ѕ постоянное расширение ассортимента. Если в 2007 г. клиенты могли приобрести 520 наименований монет, то в 2012- уже более 1500.

ѕ доступность монет на всей территории РФ от Калининграда до Дальнего Востока. Операции с монетами осуществляют более 9100 внутренних структурных подразделений банка.

ѕ возможность продать Сбербанку инвестиционные и памятные монеты, на которые в филиалах Банка установлены цены покупки.

ѕ возможность для клиента приобрести относительно новый инвестиционный продукт, имеющий потенциал роста цены.

2.3 Сравнение стоимости монет из драгоценных металлов в банках «Центр-Инвест», «ВТБ24» и «Сбербанка России»

В отличие от слитков драгоценных металлов, указание на монете чистой массы, вида драгоценного металла, пробы, а также выпуск изготовителем сертификата подлинности не являются обязательными. Обязательными параметрами, которые всегда указаны на монете, являются ее номинал и название эмитента (страны или главного государственного финансового органа).

Вся техническая информация о выпущенной монете опубликовывается эмитентом в официальных изданиях (в т.ч. на официальных интернет-сайтах).

Для сравнения цен на монеты, необходимо знать их способ чеканки. Выделяю две основные группы монет:

• «Пруф» — монеты самого высокого качества, с ровным зеркальным полем и матовым рельефным изображением
• «Анциркулейтед» — монеты стандартного качества, имеют свежий металлический блеск по всей поверхности и матированный рисунок рельефа. В этом качестве, как правило изготавливаются инвестиционные монеты.

Для данного сравнения мы будем рассматривать стандартные монеты, то есть монеты без использования вставок (драгоценные камни, янтарь, кристаллы Сваровски), голограммы, цветного покрытия и с золочением отдельных элементов. Проба, так же является важным элементом для оценивания монет. В рассматриваемых нами банках проба монет из золота — 999, а из серебра 925. Все рассматриваемы монеты будут одного номинала (руб.): «Георгий Победоносец» — 50

• «Фигурное Катание» — 200
• «Витязь — 1
• Альбатрос — 2
• Великий Новгород — 3
• Гагарин — 3
• Полтава — 25

В ОАО КБ «Центр-Инвест» 11 ассортиментных групп монет из драгоценных металлов, в каждой группе от 1-40 монет.

Рассмотрим монеты и цены на них, которые пользуются наибольшим спросом в вышесказанном банке (таб. 3).

Таблица 3 Цены продажи монет из драгоценных металлов с 22 марта 2012 г.

Название	Качество	Вес, г	Наименование металла	Цена, руб
Георгий Победоносец	анциркулейтед	7,78	золото	15200
Фигурное катание	пруф	31,1	золото	75000
Витязь	пруф	7,78	серебро	1200
Альбатрос	пруф	15,55	серебро	1400
Великий Новгород	пруф	31,1	серебро	2100
Гагарин	пруф	31,1	серебро	4000
Полтава	пруф	155,5	серебро	10000

Как видно из таб. 3, цена монеты зависит не только от веса и металла, но и изображения. Банк «ВТБ24» имеет в своем расположении более 100 различных наименований монет. Как и в предыдущем примере рассмотрим самые популярные монеты и цены на них (таб. 4).

Таблица 4 Цены на монеты из драгоценных металлов

Название	Качество	Вес, г	Наименование металла	Цена, руб
Георгий Победоносец	анциркулейтед	7,78	золото	16500
Фигурное катание	пруф	31,1	золото	70000
Витязь	пруф	7,78	серебро
Альбатрос	пруф	15,55	серебро	2020
Великий Новгород	пруф	31,1	серебро	2500
Гагарин	пруф	31,1	серебро	3800
Полтава	пруф	155,5	серебро	13000

В данной таблице мы рассмотрели те же монеты, что и в ОАО КБ «Центр-Инвест», чтобы нагляднее увидеть разницу в цене.

Сбербанк России может предоставить более 1000 наименований различных монет от 30 ведущих производителей. Сбербанк России имеет самую большую коллекцию монет. В каждом филиале банка можно наглядно увидеть около 20 монет из драгоценных металлов, а остальные просмотреть в каталоге. Коллекция монет обновляется регулярно. Как и в представленных выше банках, всю информацию о монетах из драгоценных металлов можно узнать на сайте банка.

Рассмотрим аналогичный ассортимент монет, представленных выше в Сбербанке России (таб. 5).

Таблица 5 Цены на монеты из драгоценных металлов

Название	Качество	Вес, г	Наименование металла	Цена, руб
Георгий Победоносец	анциркулейтед	7,78	золото	17000
Фигурное катание	пруф	31,1	золото	75000
Витязь	пруф	7,78	серебро	1200
Альбатрос	пруф	15,55	серебро	2020
Великий Новгород	пруф	31,1	серебро	3200
Гагарин	пруф	31,1	серебро	4500
Полтава	пруф	155,5	серебро	13000

Рассмотрев таб. 3, 4, 5 можно сделать следующие выводы: цена на монеты из драгоценных металлов зависят не только от металла из которых они сделаны, но и способа чеканки и изображения. В данной курсовой работе, мы рассмотрели три коммерческих банка и цены на монеты в них. На золотые монеты самые большие цены в Сбербанке России, цены на серебряные монеты варьируются. Одна монета, может быть дешевле, но остальные дороже.

3. Проблемы и перспективы развития банковских операций с драгоценными металлами

Рассмотрим факторы, способствующие развитию банковских операций с драгоценными металлами.

Прогнозируется, что объем добычи золота в России в первое десятилетии XXI века возрастет не менее чем на 10 % по сравнению с предыдущими годами. Существенному росту добычи будут способствовать 4 основных фактора. Два из них носят внутренний характер.

Первый фактор — это отмена 5%-й пошлины на экспорт золота (Постановление Правительства РФ № 17 от 14.01.2002 г.).

Введение пошлины в апреле 1999 г. мотивировалось Правительством РФ необходимостью пополнения бюджета страны и увеличения золотовалютных резервов, которые резко сократились после дефолта в 1998 г.

Отмена 5%-й экспортной пошлины на золото сделает выгодным для банков продажу золота за рубеж напрямую. Это приведет к тому, что исчезнет недобросовестная конкуренция среди банков, и они опять в полной мере будут вынуждены правильно оценивать риски в золотодобывающей промышленности, искать надежных клиентов и кредитовать их.

Второй фактор, который будет способствовать росту производства золота, — полное и своевременное финансирование отрасли со стороны российских банков. Причины, из-за которых банки не теряют интереса к рынку золота, остались прежние: золото всегда имеет гарантированный рынок сбыта, как внешний, так и внутренний, цена на золото не колеблется так резко, как цены на другие металлы. Кроме того, все операции с золотом контролируются государством, так что возможность мошенничества почти исключена.

Третий фактор связан с возрождающимся интересом зарубежных инвесторов к золоту как надежному инструменту тезаврации. Эта функция у золота существовала всегда, однако после того как в 1997 г. мировая цена на золото упала, роль этой функции заметно ослабела. В 2001 г. ситуация стала меняться.

Четвертый фактор — позитивный прогноз относительно роста мировой цены на золото в течение ближайших лет. По крайней мере, так считают эксперты американского инвестиционного банка Merrill Lynch, которые утверждают, что2006-2008 г. будет благоприятным для мирового рынка золота и его дальнейшего развития в последующие 3 года. Прогнозируемые среднегодовые цены на золото могут составить в 2006 г. — 280 дол., в 2007 г. — 290, в 2008 г. — 300, а в 2009 г. — 325 дол. за тройскую унцию.

Росту цен на золото должны способствовать нестабильность мировой экономики, а также снижение привлекательности фондового рынка США, где еще некоторое время назад можно было практически гарантированно зарабатывать прибыль в 20-30 % в год. Одновременно росту цен на золото должны способствовать некоторое сокращение объема его мировой добычи и предстоящие слияния крупнейших международных золотодобывающих компаний. Уже сейчас на десять крупнейших корпораций приходится примерно 40 % мирового производства золота, и в ближайшее время эта цифра вырастет.

В настоящее время очевидно, что рентабельными для банков являются операции только со значительными объемами золота — от 2-3 т и выше, причем именно такого золота, добыча которого предварительно банками финансируется. С другой стороны, недропользователям уже требуется не только сезонное кредитование на срок от 6 до 12 мес., но и более длинные (на 3-5 лет) кредиты либо лизинг техники или другого оборудования на тот же срок. Такими возможностями располагают далеко не все российские банки. Поэтому при сохранении прежних объемов финансирования число банков, реально работающих на рынке драгоценных металлов, будет ежегодно сокращаться. В перспективе операциями с драгоценными металлами будут заниматься только две категории банков. Во-первых, крупнейшие российские банки, работающие с большими объемами золота и обладающие развитой сетью филиалов в регионах. К ним относятся в первую очередь такие банки, как, например, Сбербанк и Внешторгбанк, имеющие длинные и дешевые финансовые ресурсы и в сезоне нынешнего года кредитующие отрасль под 18-19 % годовых по рублевым и под 11-12 % — по валютным кредитам. Что же касается второй категории банков, то на рынке в весьма ограниченном количестве останутся кредитные учреждения, не входящие в первую категорию и специализирующиеся только на работе с драгоценными металлами.

В принципе не исключен непосредственный приход на российский рынок драгоценных металлов и иностранных банков, однако пока имеют место лишь отдельные попытки их работы на этом рынке через российские банки.

Таким образом, рассматривая проблемы и перспективы развития банковских операций на рынке драгоценных металлов, и в частности, золота, можно отметить, что для становления цивилизованного отечественного рынка драгоценных металлов с точки зрения законодательной и нормативной баз уже почти все сделано. Позиция Ассоциации российских банков по этому вопросу такова — цивилизованный рынок драгоценных металлов в стране, по сути дела, пока не сформировался. Разные уровни внутренней цены на золото, недобросовестная конкуренция, неработающий в полную силу Закон «О драгоценных металлах и драгоценных камнях», постоянно меняющиеся правила игры на рынке — все это вместе взятое вряд ли можно назвать цивилизованным рынком.

С другой стороны, были времена и более сложные, когда банки работали при фиксированных государственных ценах, а кроме Постановления Правительства № 756 от 30.06.94 г. «Об утверждении Положения о совершении сделок с драгоценными металлами на территории Российской Федерации» (и, кстати, до сих пор не отмененного) никакой правовой основы для работы банков на рынке драгоценных металлов не существовало. Поэтому определенные подвижки, безусловно, видны. Но этого слишком мало. Необходимо проделать еще значительную работу по сведению воедино различных законодательных и нормативных актов, изданных в различных исторических условиях последнего десятилетия. Но главное, что предстоит сделать — это избавиться от излишней фетишизации золота в России, устранить массу ограничений на рынке драгоценных металлов, основным из которых является отнесение драгоценных металлов к так называемым валютным ценностям.

В отношении золота следует исповедовать международную практику, согласно которой золото — это обычный товар, но с единственной специфической функцией — согласно методике Международного валютного фонда он учитывается при расчете золотовалютных резервов центральных банков. Отнесение драгоценных металлов к так называемым валютным ценностям сдерживает дальнейшее развитие и рост рынка драгоценных металлов в стране. С этим согласны уже почти все основные участники этого рынка, начиная от Центрального банка, самих золотодобывающих предприятий и банков и заканчивая большинством чиновников в различных министерствах и ведомствах.

Заключение

По работе можно сделать следующие выводы.

Драгоценные металлы обладают инвестиционной ценностью и являются инструментом образования и накопления денежных средств. Поэтому они относятся к финансовым активам и могут являться объектом банковских сделок.

Драгоценные металлы являются экспорто-ориентированным товаром. В стране их потребляется гораздо меньше, чем производится, потому и ценообразование жестко зависит от мировых цен.

У российского законодательства, регламентирующего операции с драгоценными металлами, есть одна особенность, отличающая его от мировой практики. В развитых странах драгоценные металлы являются ценностью, аналогичной свободно конвертируемым валютам, и продаются, и покупаются без дополнительного налогообложения. В России инвестор, покупая слиток в банке, должен заплатить НДС в размере 18%. Практически никакие положительные колебания цен на рынке не сделают эту операцию доходной для него. Поэтому банковские эксперты не предлагают слитки драгметаллов в качестве инвестиционного инструмента.

В силу отсутствия механизмов внутреннего ценообразования российские коммерческие банки устанавливают свои курсы покупки и продажи драгоценных металлов по лондонскому фиксингу или текущим ценам на международном межбанковском рынке.

Сейчас в России на мировых ценах на драгметаллы играют в основном физические лица. Население сознательно распределяет сбережения. Корпоративные же клиенты пока редко вкладывают свободные средства в драгметаллы: это достаточно рискованный актив, здесь нет гарантированной доходности. Драгоценные металлы все больше входят в нашу жизнь как оптимальное средство для диверсификации личных сбережений и как один из самых надежных активов, включаемых в инвестиционный портфель.

В настоящее время золотые слитки и инвестиционные монеты из драгоценных металлов продаются практически в каждом крупном коммерческом банке. Но самым популярным и доходным видом «работы по золоту» стали сегодня так называемые металлические счета. Банки предлагают клиентам открывать текущие (до востребования) и депозитные (срочные) обезличенные металлические счета, когда золота у клиента как бы нет, но оно все равно есть. Обезличенный драгметалл существует в виде записи на специальном счете в коммерческом банке, который открывает инвестор. То есть золото куплено реально, но существует виртуально. Тем не менее, по желанию владельца счета его можно в любой момент превратить в слитки.

Инвестиции в золото выгодны тем, что инвестор ни в коем случае много не потеряет при любом развитии событий на рынке драгоценных металлов. Цена на золото изменяется крайне медленно и незначительно. В случае проявления каких-то негативных факторов глобального масштаба золото дает возможность сохранить сбережения.

Перспективы развития операций банков на рынке драгоценных металлов связывают с ростом золотодобычи, а также с совершенствованием налогового законодательства.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

[Электронный ресурс]//URL: https://drprom.ru/kursovaya/operatsii-bankov-s-dragotsennyimi-metallami-2/

1. Федеральный закон «О Драгоценных металлах и драгоценных камнях».

2. Федеральный Закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

3. Положение «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами».

4. Балабанов И.Т. Драгоценные металлы и драгоценные камни: Операции на Российском рынке — М.: Финансы и статистика, 2012г. 120с.

5. Галлямова А.З. Драгоценные металлы в структуре финансовых активов // Банковское дело, 2014.

6. Официальный сайт КБ «ВТБ 24» в сети Интернет. — URL: http://www.vtb24.ru.

7. Официальный сайт КБ «Центр-Инвест» в сети Интернет. — URL: http://www.centrinvest.ru.

8. Официальный сайт КБ «Сбербанк России» в сети Интернет. — URL: http://www.sbrf.ru.