Управление производственными запасами

Курсовая работа

В условиях рыночной экономики, развития различных форм собственности большое значение для предприятий приобретает рациональное управление производственными ресурсами. В совершенствовании управления производственными ресурсами предприятия заложены резервы роста эффективности производства продукции, повышения ее качества, снижения непроизводительных потерь и себестоимости продукции,

Наиболее важной является проблема рационального управления запасами предприятия. Расчет оптимальных нормативов приобретения и расходования производственных запасов позволяет ускорить оборачиваемость производственных запасов, снизить затраты на их хранение и обеспечивает в конечном итоге повышение эффективности производства в целом. Изучение проблемы управления производственными запасами предприятия значительно расширяет возможности экономического анализа хозяйственной деятельности с позиций эффективного использования производственных запасов. Цель создания запасов на предприятии — образование определенного буфера между последовательными поставками материалов, сырья, комплектующих и исключение необходимости непрерывных поставок. На уровне предприятий запасы относятся к объектам, требующим больших капиталовложений, и потому являются одним из факторов, определяющих политику предприятия и влияющих на уровень его ликвидности. В данной курсовой работе используются такие источники информации как годовые отчеты за 2006,2007, 2008 года, первичные бухгалтерские документы, прогнозы.

Целью курсовой работы является выработка навыков по анализу современных теоретических и практических проблем финансового менеджмента, оценке текущего финансового положения предприятия, разработке научно обоснованных рекомендаций для повышения его финансовой устойчивости и предупреждения неплатежеспособности и несостоятельно­сти. Указанная цель курсовой работы не может быть достигнута, если не будут решены следующие задачи:

  • изучение, анализ, обобщение и систематизация научной, научно-практической и периодической литературы по финансовому менеджменту, отражение собственной позиции автора по наиболее актуальным его вопросам;
  • применение теоретических знаний и практических навыков по финансовому анализу и оценке текущего финансового состояния объекта исследования;
  • выявление наиболее важных финансовых проблем анализируемого предприятия и выработка реальных предложений по их разрешению на основе использования методов и средств финансового менеджмента;
  • развитие навыков и овладение методикой самостоятельной научно-исследовательской работы в области стратегии и тактики финансового менеджмента.

1.ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ

[Электронный ресурс]//URL: https://drprom.ru/kursovaya/upravlenie-proizvodstvennyimi-zapasami/

20 стр., 9924 слов

Анализ производственного менеджмента на примере производственного ...

... прибыльности производственного предприятия. В своей курсовой работе буду рассматривать предприятие Открытое акционерное общество ОАО «Прибой». Целью курсовой работы на примере производственного предприятия ОАО «Прибой» будет являться рассмотрение и изучение максимальной работы производственного менеджмента, где проведу анализ объектов производственного предприятия и ...

Производственные запасы в данном случае понимаются в более широком смысле, нежели просто сырье и материалы, необходимые для производственного процесса, а именно: к ним относятся сырье и материалы, включая малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство и готовая продукция, а также и товары для перепродажи. Для финансового менеджера предметно-вещностная природа запасов не имеет особого значения, важна лишь сумма денежных средств, омертвленных в запасах в течение технологического (производственного) цикла; именно поэтому можно объединить эти, на первый взгляд разнородные, активы в одну группу.

Управление запасами имеет огромное значение как в технологическом, так и в финансовом аспектах. Для финансового менеджера запасы — это иммобилизованные средства, т.е. средства, отвлеченные из оборота. Понятно, что без такой вынужденной иммобилизации не обойтись, однако вполне естественно желание минимизировать вызываемые этим процессом косвенные потери, с определенной долей условности численно равные доходу, который можно было бы получить, инвестировав соответствующую сумму в какой-то альтернативный проект (например, самое простое решение — положить высвобожденные деньги в банк под проценты).

Кстати, эти косвенные потери при определенных обстоятельствах могут стать и прямыми — исследования показывают, что при вынужденной реализации активов, например, в случае банкротства компании, многие оборотные сред­ства «вдруг» попадают в разряд неликвидов, а вырученная за них сумма может быть гораздо ниже учетной стоимости.

Эти очевидные замечания и объясняют отчасти распространенность моделей управления запасами, что особенно характерно для крупных компаний с налаженным и жестко структурированным производственно-технологическим процессом. Независимо от того, используются формализованные модели или нет, руководство любой компании осознанно или интуитивно следует некоторым принципам управления запасами, выбирает стратегию финансирования запасов. Эти принципы предполагают ответ на два вопроса: а) какова должна быть структура источников запасов? б) каков должен быть объем запасов?

Для того чтобы более отчетливо понять суть первого вопроса, пред­оставим себе две прямо противоположные линии поведения: согласно первой все запасы финансируются только за счет собственных средств (отсутствует кредиторская задолженность по товарным операциям);

— согласно второй — финансирование осуществляется исключительно за счет кредиторов. Очевидно, что выбор той или иной линии поведения может иметь разные последствия с позиции риска, текущих расходов, упущенных доходов и др. Если ответ на вопрос о составе и структуре источников носит в известном смысле политический характер и не основывается на каких-то формализованных алгоритмах, то при ответе на вопрос об объеме запасов уже можно использовать некоторые формализованные процедуры.

50 стр., 24830 слов

Бухгалтерский учет и аудит : Основы организации учета затрат ...

... учета затрат на производство продукции 1.1 Понятие, задачи и классификация затрат в целях их учета Процесс производства представляет собой совокупность хозяйственных операций, связанных с созданием готовой продукции, выполнением работ, оказанием услуг. В процессе создания продукции (работ, ...

Алгоритмизация политики управления величиной запасов в свою очередь требует ответа на следующие вопросы:

  • а) можно ли в принципе оптимизировать политику управления величиной запасов;
  • б) каков должен быть оптимальный объем заказываемой партии и какой объем запасов является минимально необходимым;

в) когда следует заказывать очередную партию запасов?

Суть проблемы оптимизации размера запасов достаточно очевидна и может быть описана следующим образом. Известно, что в предприятиях существует производственный запас, например сырья и материалов, в то же время его можно не создавать, а покупать соответствующие материалы изо

дня в день по мере необходимости. Почему же этого не происходит? Можно привести по крайней мере две причины: во-первых, предприятию, как правило, приходится платить более высокие цены да маленькие партии товаров: во-вторых, существует риск кратковременной остановки производства в случае недоставки сырья и материалов вовремя. Поэтому очень часто размер производственных запасов на предприятии гораздо больше, чем потребность в них на текущий день. Вместе с тем предприятие несет издержки по хранению производственных запасов, связанные со складскими расходами, с порчей, а также омертвлением денежных средств, которые вложены в запасы, в то время как они могли быть инвестированы, например в ценные бумаги, с целью получения процентного дохода.

Как известно, решение любой оптимизационной задачи с неизбежностью предполагает идентификацию целевого критерия. В случае с запасами таким критерием выступают, следовательно, затраты, связанные с поддержанием запасов и укрупнено состоящие из двух компонентов — затраты по хранению и затраты по размещению и выполнению заказов.

Очевидно, что с ростом среднего размера запасов увеличиваются и затраты по хранению; объяснения этому могут быть как частного так и общего порядка. В частности, чем больше завезенная партии запасов, тем в большем объеме требуются складские помещения для их хранения, возрастают затраты электроэнергии, увеличивается ее естественная убыль и т.п. Если абстрагироваться от частностей, то можно вспомнить, что любой актив не может существовать сам по себе — ему соответствует некоторый источник финансирования, чаще всего не бесплатный. Поэтому увеличение активов предприятия, в частности производственных запасов, обычно сопровождается и ростом затрат на поддержание соответствующих источников финансирования,

В отличие от затрат по хранению, которые находятся в прямой за­висимости от среднего размера запасов, затраты по размещению и выполнению заказов ведут себя иначе: чаще всего зависимость носит обратный характер. Объяснения вновь могут быть различными: не нужно лишний раз пользоваться услугами транспортных организаций, более оптимально используется транспорт, можно получить скидку при заказе крупной партии и др.

Итак, оба компонента общих затрат, связанных с поддержанием запасов, изменяются обратно пропорционально друг другу, поэтому можно найти, по крайней мере теоретически, такую величину среднего запаса, которой соответствует минимальный уровень этих затрат.

В практике финансового менеджмента для отражения реальной стоимости запасов может быть использован метод ЛИФО, который основан на использовании в учете последней цены их приобретения по принципу «последний пришел — первый ушел». В отличие от метода ФИФО, основанном на принципе «первый пришел — первый ушел», он позволяет получить реальную оценку этих активов в условиях инфляции и эффективней управлять стоимостной формой движения запасов.

Определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в формирование запасов товарно-материальных ценностей, осуществляется путем определения потребности в отдельных видах запасов. В процессе определения потребности в отдельных видах запасов. В процессе определения потребности запасы товарно-материальных ценностей

предварительно группируются следующим образом:

  • производственные запасы ( запасы сырья и материалов, необходимые

для производства продукции);

  • запасы готовой продукции, предназначенные для бесперебойной ее реализации потребителям.

Потребность в запасах каждого вида определяется раздельно по таким группам:

1) запасы текущего хранения (они представляют собой постоянно обновляемую часть запасов);

2) запасы сезонного хранения (формирование таких запасов обусловлено сезонными особенностями производства и закупки сырья, а также сезонными особенностями потребления готовой продукции);

3) запасы целевого назначения (формирование таких запасов на предприятии определено специфическими целями его деятельности, например, для организации встречной торговли при закупке определенных сырьевых ресурсов: обуви при закупке шкур; сахара при закупке сахарной свеклы).

Среди этих групп запасов основное внимание должно быть уделено определению потребности в запасах текущего хранения (на большинстве предприятий они представляют единственный вид запасов товарно-материальных ценностей).

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ООО «ЦИВИЛЬ» КАНАШСКОГО РАЙОНА

2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия

Территория землепользования ООО «Цивиль» Канашского района расположена в центральной части Чувашской Республики. Административно-хозяйственным центром является деревня Байгильдино, расположенная в 12 км от г. Канаша. С районным центром колхоз связан грунтовыми дорогами.

Хозяйство не имеет собственных земель, поэтому арендует их. Территория землепользования составляет 790 га и представляет собой прямоугольную форму, растянутую с севера на юг. Вся земельная площадь отведена под пашню.

Территория хозяйства характеризуется средневолнистым рельефом.

По данным почвенного обследования 1986 года на территории ООО «Цивиль» распространены почвы следующих типов:

  • подзолистые 3,0
  • дерново- подзолистые 0,4
  • серые лесные 81,0
  • аллювиальные дерновые насыщенные 9,1
  • деформированные 3,0
  • черноземные 3,5

По механическому составу в хозяйстве преобладают легкоглинистые и тяжелосуглинистые почвы, по степени смытости: слабосмытые.

По хозяйству введены полевые севообороты на площади 790 га.

ООО «Цивиль» является хозяйством семеноводческо-скотоводческого направления, основными отраслями в растениеводстве является производство семян зерновых культур, в животноводстве – производство молока и мяса КРС и свиней.

Таблица 2.1

Структура товарной продукции

Наименование отраслей

Выручка от реализации, тыс.руб.

Удельный вес к общей выручке, %

2006

2007

2008

2006

2007

2008

Зерновые и зернобобовые

2065

2462

4555

89,7

75

73

Картофель

109

353

817

10,3

10

13

Овощи открытого грунта

455

655

15

14

Скот в живой массе: Крупный рогатый скот

401

533

748

25

38

41

Свиньи

­-

100

210

11

11

Молоко цельное

1288

615

649

75

44

39

Всего по организации

4001

4663

8023

100

100

100

По таблице видно, что наибольший удельный вес за три года имеют зерновые и зернобобовые. Удельный вес выручки от реализации составила 89,7%, 75% и 73% соответственно по годам. Самый наименьший удельный вес имеет свиноводство –11%.

Сравнительная оценка уровня обеспеченности хозяйств основными производственными фондами производится с помощью таких показателей как фондообеспеченность и фондовооруженность труда. Фондообеспеченность – это отношение среднегодовой стоимости основных средств в расчете на единицу с. – х. площади. Фондовооруженность труда в сельском хозяйстве определяется отношением среднегодовой стоимости основных производственных фондов с. – х. назначения в расчете на одного работника. Фондоотдача характеризует отношение валовой продукции сельского хозяйства к среднегодовой сумме потребленных производственных основных средств с .- х. назначения.

Обратным показателем фондоотдачи выступает фондоемкость. Она выражает отношение среднегодовой стоимости производственных основных средств к объему валовой продукции.

Таблица 2.2

Обеспеченность основными фондами и экономическая эффективность их использования

Показатели

2006

2007

2008

Стоимость валовой продукции сельского хозяйства, тыс.руб.

3756

5813

9295

Фондообеспеченность труда, руб.

306,2

638,3

1111,5

Фондовооруженность труда, руб.

151,2

240,1

351,2

Фондоотдача, руб.

155,2

115,2

105,8

Фондоемкость, руб.

64,4

86,7

94,4

При анализе данной таблицы следует вывод: фондообеспеченность хозяйства в 2008 г. повышается по сравнению с 2007 г., что свидетельствует о повышении уровня интенсивности производства. Фондовооруженность данного хозяйства в 2008 году повысилась по сравнению с 2007 и 2006 годами, что показывает снижение производительности труда. Фондоотдача уменьшается и на единицу стоимости основных фондов приходится в 2008 году 105,8 руб. Фондоемкость в 2008 году увеличилась по сравнению с 2007г. с 86,7 до 94,4 руб. т. е. на 9 %.

В целом показатели ресурсного потенциала могут быть использованы для целенаправленного прогнозирования и формирования его в перспективе. Основной задачей организации труда на предприятии является достижение максимально возможной эффективности использования трудовых ресурсов.

Таблица 2.3

Обеспеченность рабочей силой

Показатели

2006

2007

2008

Трудовые ресурсы наличные, чел.

16

21

25

Отработано фактически, чел.-ч.

37

55

57

Число среднегодовых работников, чел.

16

21

25

Количество скота и птицы, усл.гол.

131

127

125

Объем годовой производственной нагрузки на 1 работника, чел.-ч.

4324,32

3818,18

4385,96

Приходится на 100 га сельскохозяйственных угодий, чел.

5

4

3

Нагрузка на 1 работника, га.:

с.-х. угодий

49,3

37,6

31,6

пашни

49,3

37,6

31,6

Из таблицы видно, что наличная численность трудовых ресурсов непостоянна, она имеет тенденцию к снижению. Нагрузка на 1 работника с.- х. угодий и пашни снижается.

Экономическую эффективность сельскохозяйственного производства характеризует рентабельность, представляющая собой экономическую эффективность:

Рентабельность =Прибыль/Полная себестоимость*100%

Прибыль как экономическая категория характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия.

Прибыль = выручка от реализации — полная себестоимость проданной продукции.

Таблица 2.4

Показатели эффективности экономической деятельности в ООО «Цивиль» Канашского района за 2006 – 2008 гг.

Показатели

2006 г.

2007 г.

2008 г

Исходные данные:

Валовая продукция, тыс. руб.

3756

5813

9295

Площадь с/х угодий, га

790

790

790

Выручка от реализации, тыс. руб.

4570

5321

8228

Полная себестоимость, тыс. руб.

3570

3788

5674

Расчетные показатели:

Прибыль (убыток), тыс. руб.

1000

1533

2554

Рентабельность, %

28

40

45

Анализируя данные таблицы видим, что уровень рентабельности в 2006 г. составляет 28%,в 2007г. – 40%, в 2008г. – 45%. Предприятие является прибыльным и с каждым годом рентабельность увеличивается.

2.2. Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Аналитический баланс это сгруппированная статья баланса (аналитическая форма баланса), которая позволяет оперативно оценить финансовое состояние предприятия.

При составлении аналитического баланса статьи актива и пассива баланса группируются по определенным принципам.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1).

Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (с. 260 — 264).

А-2).

Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность и прочие активы.

А-3).

Медленно реализуемые активы — производственные запасы и затраты, дебиторская задолженность просроченная (с. 210, с. 230).

А-4).

Трудно реализуемые активы — основные средства, долгосрочные финансовые вложения. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1).

Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская

21 задолженность и ссуды непогашенные в срок.

П-2).

Краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства.

П-3).

Долгосрочные пассивы — Долгосрочные кредиты и займы.

П-4).

Постоянные пассивы — уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды, нераспределенная прибыль, убытки. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А-1 > П-1 А-2 > П-2 А-3 > П-3 А-4 < П-4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Таблица 2.5

Анализ ликвидности

Актив

2006

2007

2008

Пассив

2006

2007

2008

Платежный излишек(+), или недостаток (-)

2006

2007

2008

1.Наиболее ликвидные активы (А1)

107

139

1.Наиболее срочные обязательства (П1)

1531

1251

2826

-1424

-1112

0

2.Быстрореализуемые активы (А2)

505

361

356

2.Краткосрочные пассивы (П2)

1090

1044

1120

-585

-683

-764

3.Медленно реализуемые активы (А3)

2245

4299

7094

3.Долгосрочные пассивы (П3)

2683

2956

6856

-438

1343

238

4.Трудно реализуемые активы (А4)

4316

4633

10945

4.Постоянные пассивы (П4)

1869

4181

7593

2447

452

3352

Баланс

7173

9432

18395

Баланс

7173

9432

18395

0

0

0

В ООО «Цивиль» наибольший удельный вес приходится на медленно реализуемые активы, а наименьший – на наиболее ликвидные. Причем по пассиву наибольший удельный вес приходится на постоянные пассивы, т.е. собственный капитал. Можно сказать, что в критической ситуации предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам.

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия, его финансовое положение характеризуется как устойчивое. В то же время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложенных средств в оборотные активы, в частности излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукции снижает уровень ликвидности оборотных активов.

Исходя из сказанного, в практике аналитической работы используют целую систему показателей ликвидности. Рассмотрим важнейшие из них в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Анализ платежеспособности и ликвидности ООО»Цивиль» Канашского района

Показатели

Оптимальное значение

2006

2007

2008

Коэффициент текущей ликвидности

От 2 до 3,5

1,1

2,1

1,9

Коэффициент промежуточной ликвидности

0,7 – 1

0,2

0,2

0,1

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,1 – 0,3

0,04

0,1

Общий коэффициент покрытия

2 и выше

3

4

5

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

1 – 1,2

0,3

0,3

0,1

Сумма чистых активов

Чем выше, тем лучше

1869

4181

7593

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

1 и меньше

5,9

3,3

8,9

Исходя из расчетов видно, что коэффициент текущей ликвидности в пределах нормы. Это говорит о том, что оборотные активы покрывают текущие долги предприятия. Коэффициент промежуточной ликвидности в среднем составляет 0,16, что ниже оптимального значения. Это говорит о том, что предприятие может немедленно погасить краткосрочную задолженность в среднем в размере 16%. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2006г. ниже нормы, составляет 0,04, в 2007г. – оптимален и составляет 0,1, а в 2008г. отсутствует, это связано с отсутствием краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Общий коэффициент покрытия показывает, что активы ООО «Цивиль» в среднем в 4 раза превосходят все его обязательства. Соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что на 1 руб. кредиторской задолженности в среднем приходится 0,23 руб. Сумма чистых активов ежегодно увеличивается на 2862 тыс.руб. Степень платежеспособности выше оптимального значения, это говорит о том, что предприятие не сможет ликвидировать свои долги за счет выручки менее чем за месяц.

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру использованного предприятием капитала. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала. Рассчитывая эти показатели можно определить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как они отражают способность предприятия, погасит долгосрочные обязательства.

Таблица 2.7

Коэффициенты финансовой устойчивости на примере ООО «Цивиль» Канашского района

Показатели

оптимальное значение

2006

2007

2008

Коэффициент автономии

0,5 — 0,7

0,26

0,44

0,41

Коэффициент заемного каптала

0,3 — 0,5

0,73

0,55

0,58

Коэффициент финансовой зависимости

меньше 0,7

2,8

1,25

1,42

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,1 — 0,5, чем выше, тем лучше для устойчивости

-0,8

-0,09

-0,44

Коэффициент маневренности капитала

0,2 — 0,5

-1,3

-0,1

-0,44

Коэффициент сохранности собственного капитала

больше 1

4,1

2,2

Коэффициент соотношения текущих активов и мобилизации средств

больше 1

0,66

1,3

0,68

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками

0,6 — 0,8

-1,08

-0,1

-0,4

Коэффициент автономии ниже оптимального значения, т.е. предприятие, использует активы, сформированные за счет собственного капитала в среднем на 37 %. Коэффициент заемного капитала составил в среднем 0,62, т.е. предприятие в среднем на 62% состоит из заемного капитала. Коэффициент финансовой зависимости выше оптимального значения, это говорит о том, что привлеченного заемного капитала больше собственного, т.е. на 1 руб. собственного капитала приходится в среднем 1,82 руб. заемного. Коэффициент маневренности показал, что предприятие не вкладывает в капитал собственные оборотные средства. Коэффициент сохранности собственного капитала выше оптимального значения, следовательно, на предприятии происходит рост величины собственного капитала. Коэффициент соотношения текущих активов и мобилизации средств показывал, что на 1 руб. внеоборотных средств приходится в среднем 0,88 руб. оборотных средств. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками ниже оптимального значения, т.е. запасы предприятия сформированы за счет заемных оборотных средств.

Финансовая устойчивость предприятия анализируется не только с помощью финансовых коэффициентов, но и на основании определения источников финансирования запасов.

Финансирование запасов – это текущая деятельность предприятия. По величине запасов, а так же по источникам их финансирования можно судить о финансовой благополучной деятельности предприятия. С точки зрения финансовой устойчивости по степени обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования различаются 6 типов финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость наблюдается, если предприятию достаточно собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат.

2. Нормальная финансовая устойчивость наблюдается, если у предприятия недостаток собственного оборотного капитала восполняют долгосрочные пассивы.

3. Предкризисная финансовая устойчивость наблюдается, если у предприятия недостаток нормальных источников финансирования (СОС, долгосрочные кредиты и займы) для формирования запасов и затрат восполняется привлечением краткосрочных кредитов и займов.

4. Кризисная финансовая устойчивость наблюдается, если не хватает всех нормальных источников формирования запасов и затрат и для этих целей привлекается краткосрочная задолженность.

5. Банкротство наблюдается, если у предприятия нет собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов. 6. Полный банкрот. Такое состояние наблюдается, если у предприятия отсутствует собственный капитал, когда отраженная в бухгалтерском балансе сумма непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет превышает сумму источников собственных средств.

СОС – собственные оборотные средства;

  • К – капитал;
  • Ав – внеоборотные активы;
  • Кд – долосрочные кредиты и займы;
  • Кк – краткосрочные кредиты и займы;
  • Ккр – кредиторская задолженность.

Таблица 2.8

Определение типа финансовой устойчивости на примере ООО «Цивиль» Канашского района

Название типа

Условие

2006

2007

2008

1 тип

Абсолютная финансовая устойчивость

СОС-З>=0

-4692

-4751

-10446

2 тип

Нормальная финансовая устойчивость

СОС-З<0 ; (СОС+Кд)-З>=0

-2009

-1795

-3590

3 тип

Предкризисная финансовая устойчивость

СОС-З<0 ; (СОС+Кд)-З>=0; CОС+Кд+Кк)-З>=0

-919

-751

-2470

4 тип

Кризисная финансовая устойчивость

СОС-З<0 ; (СОС+Кд)-З<0; (СОС+Кд+Кк+)-З<0; (СОС+Кд+Кк+Ккр)-З>=0

-2447

-452

-3352

5 тип

Банкротное финансовое состояние

K>0; COC<0

236

2504

3504

6 тип

Абсолютный банкрот

K<0.

1869

4181

7593

Исходя из расчетов видно, что ООО «Цивиль» относится к 5 типу, т.е. у предприятия банкротное финансовое состояние.

2.3. Анализ и оценка деловой активности и рентабельности

Деловая активность – это способность наращивать объем производства и осуществлять оборот вложенных средств.

Существуют специальные показатели деловой активности, которые позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства предприятия могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал, эффективно ли используется собственный капитал, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли.

Показатели деловой активности предназначены для оценки эффективности использования предприятием имеющихся у него активов. Они позволяют оценить оптимальный размер и структуру активов с позиции функционирования предприятия. Величина активов должна быть достаточна и оптимальна для выполнения производственной программы предприятия.

△А=(Та 1 – Та0 )*m

Та 1 – период оборачиваемости оборотных активов в отчетном году;

Та 0 — период оборачиваемости оборотных активов в базисном году;

  • m – сумма однодневного оборота.

Величина оборотных средств отвлеченных из оборота в 2006г. составила:

△А= (573-331)*12,5=3025, что больше 0, следовательно, за год на предприятии отвлечено из оборота 3025 тыс.руб. оборотных активов.

Таблица 2.9

Анализ деловой активности ООО «Цивиль» канашского района

Показатель деловой активности